Hypotéční trh v červnu znovu zdražil a návrat sazeb pod pět procent se podle analytiků dál vzdaluje. Podle Swiss Life Hypoindexu stoupla průměrná nabídková sazba na 5,30 procenta, což domácnostem dál prodražuje splátky i cestu k vlastnímu bydlení.
Sazby se po měsících poklesu otočily vzhůru
Ještě v březnu byly hypotéky pod pěti procenty, nyní se ale trend obrátil. Analytik Swiss Life Select Jiří Sýkora uvedl, že od března do června vzrostla průměrná nabídková sazba o 0,41 procentního bodu, jen mezi květnem a červnem pak o 0,11 bodu.
„Český hypoteční trh tak zažívá nepříjemné vystřízlivění,“ popsal vývoj Sýkora. Podle něj poslední měsíce jasně ukazují, že levnější hypotéky se zájemcům o bydlení znovu vzdalují a nejde jen o jednorázový výkyv.
Podle Michaely Pudilové z Broker Consulting zatím není realistické čekat výraznější pokles sazeb. Repo sazba ČNB zůstává od května 2025 na úrovni 3,5 procenta, nicméně trhy bankám podle ní zatím nedávají prostor k plošnému zlevňování úvěrů.
Splátky rostou i u modelových úvěrů
Dopad na domácnosti je už vidět i na měsíčních splátkách. U modelové hypotéky 3,5 milionu korun se splatností 25 let vychází při aktuální průměrné sazbě měsíční splátka na 21 082 korun. V březnu činila přibližně 20 240 korun.
Za pouhé čtvrtletí tak splátka vzrostla o 842 korun měsíčně. Sýkora upozorňuje, že samotný nárůst sazby nemusí na první pohled působit dramaticky, v kombinaci s výší úvěru a délkou splatnosti ale znamená citelné prodražení bydlení.
Podle jeho odhadu se ve druhé polovině roku žádný rychlý obrat směrem k nižším sazbám nečeká. Pravděpodobnější je scénář, že průměrné sazby se budou držet kolem pěti procent a mezi nabídkami jednotlivých bank porostou rozdíly.
Trh tlačí i rostoucí ceny nemovitostí
Dostupnost bydlení neomezují jen vyšší úroky, ale i ceny bytů a domů. Ty podle zdrojů dlouhodobě překonávají nová maxima, takže zájemci si často musí brát výrazně vyšší úvěry než dříve.
Sýkora uvedl příklad bytu, který bylo ještě před několika lety možné pořídit za 5 milionů korun, zatímco dnes v řadě větších měst stojí 6 až 7 milionů korun. Při financování 80 procent kupní ceny hypotékou znamená sedmimilionová nemovitost úvěr zhruba 5,6 milionu korun.
Při současné průměrné sazbě 5,30 procenta a splatnosti 30 let vychází měsíční splátka okolo 31 tisíc korun. Pro mnoho domácností je tak problémem kombinace dražší nemovitosti, vyššího úvěru a stále náročnějšího měsíčního zatížení.
Fixace se mění v strategické rozhodnutí
Vývoj úroků mění i volbu délky fixace. Zatímco ještě před rokem část klientů sahala po kratších fixacích s očekáváním dalšího poklesu sazeb, letošní situace ukazuje, že návrat k výrazně levnějším hypotékám nemusí přijít rychle.
Nejnižší průměrné sazby nyní vykazují tříleté fixace kolem 5,01 procenta. U pětiletých fixací jde o 5,27 procenta a u desetiletých o 5,84 procenta.
Podle Sýkory se tak rozhodování mezi kratší a delší fixací stává strategickou otázkou, nikoli jen hledáním nejnižší sazby. Záležet má hlavně na finanční situaci klienta, jeho ochotě podstoupit riziko, budoucích plánech i na tom, jak velkou jistotu při splácení potřebuje.